Interim direktor ili interim kontroler

Vaše poduzeće raste, odluke postaju skuplje, a vi niste sigurni trebate li nekoga tko će poslovanje voditi prema planiranom rezultatu ili nekoga tko će osigurati novac za taj plan i sjediti za stolom kad razgovarate s bankom. To je jedna od najčešćih dvojbi s kojom nam se direktori javljaju: trebamo li interim kontrolera ili interim CFO-a, odnosno financijskog direktora?

Obje uloge gledaju unaprijed, ali ne upravljaju istim stvarima i ne nose istu odgovornost. U nastavku pokazujemo gdje je stvarna razlika, po kojim znakovima prepoznajete koja vam treba i kako interim model omogućuje da obje pokrijete bez stalnog zaposlenja. Isti se profil financijskog direktora na hrvatskom tržištu često naziva i vanjski CFO ili vanjski financijski direktor.

Zašto se interim kontroler i interim CFO često miješaju?

Obje uloge rade s istim podacima, obje planiraju i obje sudjeluju u odlukama uprave. Direktor koji nije svaki dan u financijskoj struci zato prirodno pretpostavi da je riječ o istom poslu pod dva imena.

Često se čuje i podjela prema kojoj kontroler gleda u prošlost, a financijski direktor u budućnost. Ta je podjela pogrešna. Kontroling je u svojoj biti usmjeren prema naprijed: planiranje, budžetiranje, prognoze i korektivne mjere prije nego što problem postane gubitak. Analiza onoga što se već dogodilo za kontrolera je samo alat, a ne cilj.

Razlika zato nije u smjeru pogleda, nego u predmetu upravljanja i razini odgovornosti. Kontroler upravlja poslovanjem: kako ostvariti planirani rezultat, gdje se vrijednost stvara, a gdje gubi. Financijski direktor upravlja financijama: kako taj plan financirati, koliko košta kapital i koliki financijski rizik poduzeće može podnijeti. Kontroler pita “stižemo li do cilja i što moramo promijeniti na putu?”, a CFO “imamo li novca i kapitala da do cilja stignemo, i uz koji rizik?”.

U malim i srednjim poduzećima ta se podjela dodatno zamagljuje jer jedna osoba često radi oboje. Tek kad poduzeće naraste ili uđe u fazu velikih investicija, postaje jasno da su to dvije različite kompetencije.

Što radi interim kontroler?

Interim kontroler u kratkom roku preuzima funkciju kontrolinga i daje menadžmentu sustav za upravljanje poslovanjem prema cilju. U kontrolingu se često kaže da je menadžment pilot, a kontroler navigator. Kontroler ne donosi poslovne odluke umjesto uprave, ali osigurava da se donose na temelju plana, pouzdanih brojki i jasno razrađenih alternativa.

Planiranje, budžetiranje i prognoze

Polazna točka kontrolera nije izvještaj o prošlom mjesecu, nego plan. Zajedno s menadžmentom ciljeve poduzeća pretvara u budžet po centrima odgovornosti, proizvodima, kupcima ili projektima, tako da svatko zna što se od njegova dijela poslovanja očekuje.

Tijekom godine kontroler radi prognoze. Ako se sadašnji trendovi nastave, gdje ćemo biti na kraju godine? Tako uprava problem vidi nekoliko mjeseci prije nego što se pojavi u završnom računu, dok još ima vremena reagirati. Prognoza je mjesto gdje kontroling najjasnije pokazuje da gleda naprijed.

Da bi plan i prognoza bili pouzdani, kontroler uvodi red u sustav, definira centre odgovornosti, postavlja pravila praćenja troškova i brine da podaci kroz organizaciju putuju dosljedno. Tako uvodi i stvarnu kontrolu troškova: svaki trošak ima mjesto nastanka, vlasnika i plan s kojim se uspoređuje. Gdje je moguće, izvještaje automatizira iz ERP sustava, pa uprava brojke dobiva na vrijeme, a ne tjednima kasnije.

Analiza odstupanja i KPI-jevi kao signal za korekciju

Usporedba plana i ostvarenja nije svrha sama sebi. Njezina je vrijednost u pitanju koje slijedi: što sada trebamo promijeniti da bismo stigli do cilja? Razlika između “prihodi su pali” i “prihodi su pali jer je ključni kupac smanjio narudžbe za 30 posto, pa nam do kraja godine nedostaje toliko, a ove dvije mjere to mogu nadoknaditi” upravo je ono što kontroler donosi.

KPI-jevi u tom sustavu služe kao rani signali. Dobro postavljeni pokazatelji menadžmentu i voditeljima sektora pokazuju jesu li na putu prema cilju dok se kurs još može korigirati. Pogledajte kako postavljamo menadžersko izvještavanje i KPI sustav.

Kad ovaj dio funkcionira, sastanci se mijenjaju iz nagađanja u razgovor o tome što poduzeće mijenja i tko je za to odgovoran.

Knjigovođa, kontroler i financijski direktor, tko što radi?

Tri uloge najlakše je razlikovati kad ih postavite jednu do druge. Knjigovođa bilježi: vodi računovodstvo, knjiži poslovne događaje i brine o točnosti evidencija i usklađenosti s propisima. Kontroler usmjerava: koristi te podatke da s menadžmentom planira, prati put prema cilju i predlaže korekcije. Financijski direktor osigurava: odgovara za financijsku funkciju u cjelini, za kapital, likvidnost, financiranje i financijske rizike.

Drugim riječima, računovodstvo bilježi ono što se dogodilo, a kontroling i financijsko vodstvo gledaju unaprijed, svaki iz svog kuta. Kontroling kroz poslovni rezultat, financijski direktor kroz novac i kapital. Mnoga poduzeća zapnu jer od knjigovođe očekuju kontrolerski plan ili od kontrolera odluke o financiranju, a to su tri različite razine odgovornosti.

Što radi interim CFO?

Interim CFO, odnosno interim financijski direktor, preuzima odgovornost za financijsku funkciju i financijsku stabilnost poduzeća. Dok kontroler vodi poslovanje prema planiranom rezultatu, financijski direktor osigurava da poduzeće taj put financijski može izdržati.

Financijska strategija i struktura kapitala

Financijski direktor povezuje poslovnu strategiju s financijskim mogućnostima poduzeća. Odlučuje kako financirati rast: vlastitim sredstvima, kreditom ili ulaskom investitora, kakva struktura kapitala je održiva i može li poduzeće podnijeti akviziciju ili veliku investiciju, uključujući procjenu vrijednosti tvrtke kod spajanja i preuzimanja.

Tu se dvije uloge lijepo nadopunjuju. Kontroler će izračunati koliko investicija donosi i kako utječe na rezultat po segmentima. Financijski direktor odlučuje kako je i po kojoj cijeni kapitala financirati. Tek zajedno daju cjelovitu sliku.

Financijski direktor je u pravilu član uprave ili joj izravno odgovara i nosi formalnu odgovornost za financijske odluke. Zato nije “kontroler s većom plaćom”, nego uloga s drugačijom vrstom odgovornosti.

Likvidnost, rizik i odnosi s bankama i investitorima

Drugi ključni dio posla financijskog direktora je novčani tok i odnos s vanjskim financijerima. On planira i prati novčani tok (cash flow), upravlja likvidnošću i radnim kapitalom, pregovara s bankama o kreditiranju i refinanciranju, priprema financijsku dokumentaciju za banke i investitore, upravlja valutnim i kamatnim rizicima te odgovara za zakonsko financijsko izvještavanje prema van.

Korisna je stara podjela: kontroler brine o profitabilnosti, a financijski direktor o likvidnosti i kapitalu. Profitabilno poduzeće svejedno može zapasti u krizu ako mu ponestane gotovine u krivom trenutku. Kad pripremate investiciju, prodaju udjela ili veće zaduženje, vaša pozicija uvelike ovisi o tome koliko uvjerljivo netko s druge strane stola može objasniti financijsku priču.

Interim kontroler vs interim CFO

Najkraće rečeno: obje uloge gledaju unaprijed. Kontroler upravlja poslovnim rezultatom i vodi menadžment prema cilju, a financijski direktor upravlja novcem i kapitalom i odgovara za financijsku stabilnost poduzeća.

Tablica pomaže, ali u praksi presuđuju dva pitanja: koliko koja uloga košta i što vašem poduzeću zapravo treba.

Koliko košta interim CFO, a koliko interim kontroler?

Interim CFO je u pravilu skuplji od interim kontrolera, i to s razlogom. Cijena prati razinu odgovornosti: profil financijskog direktora nosi formalnu odgovornost za financije, iskustvo u financiranju i pregovorima s bankama i investitorima, a to je rjeđa kompetencija.

No usporedba po satnici zavarava. Važnije je koji problem rješavate. Za postavljanje plana, prognoza i upravljanja rezultatom kontroler je i isplativiji i prikladniji. Za pripremu investicije, prodaju poduzeća ili pregovore o kapitalu ulaganje u financijskog direktora vraća se kroz povoljnije uvjete financiranja ili višu vrijednost transakcije.

Najveća prednost interim modela je što plaćate prema problemu koji rješavate, a ne prema tituli. Za manje poduzeće plaća stalnog financijskog direktora često je preveliko opterećenje, pa je vanjski angažman na nepuno radno vrijeme isplativiji. Nema fiksnog troška stalnog zaposlenja ni dugoročnih obveza, a dobivate i objektivan pogled izvana, neopterećen internim odnosima.

Što vašem poduzeću zapravo treba?

Odgovor ovisi o tome gdje je vaše usko grlo: u upravljanju poslovanjem prema cilju ili u osiguravanju novca i kapitala za taj cilj. To su dva različita nedostatka i traže dva različita profila.

Znakovi da trebate kontrolera

Kontroler vam vjerojatno treba ako prepoznajete ove situacije:

• nemate plan ili budžet kojem vjerujete, pa ciljevi ostaju na razini želja
• o problemima saznajete tek u završnom računu, kad je za reakciju kasno
• ne znate koliko ste profitabilni po proizvodu, kupcu ili projektu
• ne možete sa sigurnošću reći hoćete li do kraja godine dostići planirani rezultat
• sastanci se vrte oko nagađanja jer nitko nema pouzdane brojke i prijedloge mjera

Ako vam nedostaje sustav koji poslovanje vodi prema cilju i na vrijeme upozorava kad skrećete s puta, trebate kontrolera.

Znakovi da trebate financijskog direktora

Financijski direktor vam treba kad se pitanja premjeste s rezultata na novac i kapital:

• pripremate investiciju, prodaju udjela ili veće zaduženje
• razmišljate o akviziciji ili ulasku na novo tržište i trebate procijeniti kako to financirati
• pregovarate s bankama ili investitorima i nedostaje vam netko tko će financijsku priču ispričati uvjerljivo i točno
• likvidnost vam je tijesna unatoč profitabilnom poslovanju
• financijsku funkciju danas pokriva vanjsko računovodstvo, a nitko ne planira novčani tok ni financiranje
• prolazite kroz krizu ili restrukturiranje u kojem svaka odluka ima velike financijske posljedice

Ako je poslovanje upravljivo, ali vam nedostaje vodstvo u odlukama o financiranju i kapitalu, trebate financijskog direktora, a ne još jednog analitičara.

Interim, vanjski CFO ili fractional, koji model angažmana odabrati?

Osim pitanja koju ulogu trebate, postavlja se i pitanje kako je angažirati. Razlika između interim angažmana i vanjskog stručnjaka na nepuno radno vrijeme nije u kompetencijama, nego u intenzitetu i trajanju suradnje.

Interim: puno radno vrijeme na ograničeno razdoblje

Interim stručnjak radi za vas intenzivno, blizu punog radnog vremena, ali u ograničenom razdoblju. To je model za situacije s jasnim početkom i krajem: iznenadni odlazak kontrolera, reorganizacija, kriza, uvođenje novog sustava ili priprema za veliku transakciju. Stručnjak preuzima funkciju, postavlja sustav i predaje ga dalje.

Vanjski CFO ili kontroler na nepuno radno vrijeme

Vanjski stručnjak na nepuno radno vrijeme (na engleskom fractional) radi za vas dio vremena, primjerice jedan ili dva dana tjedno, ali kroz dulje razdoblje. Rješenje je to za poduzeća kojima kontrolerske ili direktorske kompetencije trebaju kontinuirano, ali ne u punom radnom vremenu. Mnoga poduzeća prirodno prelaze iz interim angažmana u suradnju s vanjskim CFO-om ili kontrolerom na nepuno radno vrijeme kad se akutna situacija riješi.

Mogu li se uloge kombinirati?

Mogu, i u malim i srednjim poduzećima to je čest slučaj. Jedan iskusan stručnjak može voditi kontroling i istodobno pružati podršku u odlukama o financiranju, sve dok opseg posla ne naraste toliko da svaka uloga traži punu osobu.

Pravo pitanje nije “kontroler ili financijski direktor” kao da birate zauvijek, nego koliko svake uloge trebate sada. Poduzeću u fazi stabilnog rasta najčešće treba jaka kontrolerska osnova s povremenom podrškom financijskog direktora u ključnim trenucima. Kako poduzeće raste i ulazi u veće investicije, težište se pomiče prema financiranju i kapitalu.

Kako Altius pokriva interim kontroling i kada uključuje ulogu financijskog direktora?

Kroz interim kontroling u Altiusu preuzimamo funkciju kontrolinga vašeg poduzeća onoliko duboko koliko vam treba. Naš interim kontroler brzo se uključuje, donosi objektivnu vanjsku perspektivu i počinje stvarati vrijednost bez dugotrajnog procesa zapošljavanja.

U praksi postavljamo planiranje i budžetiranje, uvodimo prognoze tijekom godine, gradimo centre odgovornosti, menadžersko izvještavanje i KPI sustav te s upravom pratimo put prema cilju i predlažemo korekcije. Kad situacija traži i financijski sloj, poput pripreme za investiciju, pregovora s financijerima ili procjene financijske održivosti većih odluka, angažman proširujemo prema ulozi financijskog direktora. Surađujemo fleksibilno, uživo ili udaljeno putem Zooma.

Posebno nam je važno da znanje ostane u vašoj kući. Dok rješavamo konkretnu situaciju, educiramo vaše ljude i unapređujemo procese, a prije izlaska predajemo uspostavljene alate, izvještaje i procedure. Poduzeće nakon završetka suradnje nastavlja samostalno, a ne ovisi o vanjskom stručnjaku.

Niste sigurni treba li vam kontroler, financijski direktor ili kombinacija? Javite nam se putem kontakt forme i u kratkom razgovoru zajedno ćemo procijeniti što vašem poduzeću u ovoj fazi zaista treba.